5月中旬在《不限流量不簡單，它是運營商業務生態的大轉進》一文中，個人認為，以中國聯通和中國電信聯動為代表的不限流量套餐模式，它不僅僅是簡單的資費模式的改變，實際上將會對電信運營商的業務生態變化產生巨大的影響。這種影響是正向的還是負向的，三大電信運營商各自的解讀是不同的。

       5月23日業內消息稱，中國移動執行董事兼首席執行官在香港的股東會后，對無限流量的做法表示了極大的擔憂。這被一些媒體和業內人士解讀為中國移動要強力阻止不限流量套餐的推行，自然也就遭致了對中國移動的輿論大討伐。盡管中國移動及時進行了辟謠，但不論如何，不限流量套餐從炒作概念到業務層面開始大力推行，對中國移動帶來的潛在壓力是不言而喻的。

       但是，既然不限流量套餐的魔盒已經被開啟，即便是中國移動這種擁有絕對實力的企業，恐怕用再強的力量，也無法關閉了。而對于行業而言，以不限流量套餐為起點，最重要的是如何形成新的相對均衡的競爭格局。各家實際上都是圍繞此基本目標在做文章。

行業競爭失衡，中國移動過于強勢是重大誘因

       根據工信部公布的相關數據，截至2017年4月末，三家運營商的基本業務數據表明，行業競爭失衡的情況比較突出，中國移動移動用戶占比接近64%，4G用戶占比接近68%。

       這既有中國移動在4G網絡上的有效策略問題，也有像中國聯通在4G業務上的判斷失策問題。但是，從根本上來說，還是中國移動利用其強大的領先優勢過分搶奪市場的問題。

       這從中國移動在寬帶用戶上快速反超中國聯通直逼中國電信的態勢就可以看到。這與中國移動在寬帶用戶市場上采用超低價甚至是免費（中國移動有線寬帶客戶ARPU一季度為32.6元）的競爭策略有直接的關聯。在寬帶服務的品質和價格面前，廣大具有迫切需求的用戶還是會主要****價格。

       因此，中國移動依托在移動網絡上的絕對優勢的競爭地位，然后發動向寬帶用戶市場的滲透，可以說是一種典型的強者要的太多的做法。

       必然會引發其他兩家的強烈反彈，而反彈的最有效方式，不是打陣地戰。

       而是以其人之道還治其人之身，在移動網絡上采用低價的方式進行不對稱競爭。這才是最直接有效的，能夠讓中國移動感到真痛的打法。

       顯然，不限流量套餐從概念操作到被實際應用，盡管離真正的不限流量還有差距，但用來對中國移動發起襲擾，也是被中國移動過于強勢，在移動網絡和寬帶兩個管道方向上要的太多給逼的。在這種情況下，后續動作，中國移動會面臨更多的被動接招的問題，被動接招之后還要面臨輿論的繼續討伐。

中國移動對不限流量套餐的三大痛點

       不限流量套餐，不管中國移動要強力阻止的說法有多大的可信度，但是這種短期內能夠提升用戶ARPU值的套餐，長期來看引發的不良反應還是讓中國移動感到不安的，這種不安，至少體現在對于中國移動而言會有三大明顯的痛點。

       痛點一：不限流量套餐，跟進網絡承載力面臨考驗，不跟進則市場份額守不住。不限流量套餐雖然在消費金額上略有提升，但是提供的上網數據流量卻極大滿足了大部分的的一般需求，從而受到了越來越的用戶的歡迎。

       雖然中國移動在部分地區也開始跟進了不限流量套餐，但是從所提供的流量額度配置來看，不如中國聯通和中國電信。

       對于中國移動而言，實際上面臨一個選擇問題，如果全面跟進，那勢必對網絡承載能力是個巨大的考驗，畢竟用戶規模擺在那里，網絡的投入壓力大，否則將會影響到4G網絡的速度體驗。

       如果不跟進，或者跟進的力度不夠，那新增用戶的爭奪面臨壓力，至于存量用戶是不是會離開，至少那些忠誠度不高的也會受到影響。

       痛點二：收入結構決定了一旦全面跟進不限流量套餐，長期營收增長的壓力更大。2016年，中國移動通信服務收入為人民幣6234億元，增長6.7%，其中無線上網收入較去年上升43.5%，占比達46.2%。

       年度首次超過語音和短彩信收入之和，成為公司第一大收入來源。中國電信2016年經營收入為人民幣3523億元，其中移動互聯網接入收入為人民幣707億元，占收比為20%，手機上網收入為人民幣683億元，占收比為19.4%。中國聯通2016年營業收入為人民幣2742億元，移動業務服務收入實現人民幣1450億元，占收比為53%。

       從數據上看，中國移動的收入增長對上網收入的依賴增加，雖然中國聯通的移動業務收入占比更高，但是從絕對數上來看又遠低于中國移動。

       因此，通過在移動業務上的資費戰對中國移動進行影響，中國移動面臨的壓力更大。短期看無限流量套餐對ARPU值有幫助，但長期看是一個流量資費快速下降，甚至是斷崖式的下降的情況下，中國移動在移動業務上的收入影響將更大。

       如果走到真正的不限流量，也就是事實上的包月模式，在移動業務上想要再做文章就基本無望了。從這個角度看，三家作為管道的價值都不樂觀，但顯然還是中國移動最不樂觀。

       所以，中國移動CEO李躍說可能引發虧損屆時不是沒有可能。當然，那是后話，對于用戶而言，中國移動先把資費降下來才是最實際的。

       痛點三：5G網絡時代，在管道上可做的流量經營的文章可能就更少了。

       在目前4G時代，以不限流量套餐為基本打法，普及開來就是需要更大的寬帶，更優質的網絡來承載。這如同車輛多了之后只能把省道改國道，國道升級為高速公路一樣。但是，運營商這條信息高速公路的收費方式和交通道路的高速公路的收費方式是大不相同的。

       等升級到5G之后，資費還得繼續降，而用戶規模，就算是有二胎政策利好因素還有空間，那也是多年后的事了。因此，5G網絡似乎只是在為4G網絡做一般的升級鋪路，5G之上的應用的價值，那要看運營商拿不拿得到。

       在這方面，中國移動雖然一直從基地模式到專業公司模式一直都在創新，但應用服務上還沒有拿到船票。當然，中國電信和中國聯通也有同樣的問題，但還是那句話，在市場競爭嚴重失衡的情況下，那就看誰失去更多。這也是一種迫不得已的競爭選擇。

魔盒開啟，中國移動再強勢，也無法關閉

       如果說中國移動阻止不限流量套餐，不管它力量有多強，也實際上是不可能了。

       根據工信部的數據，2017年1－4月，三家基礎電信企業移動數據及互聯網業務收入實現1788億元，同比增長31.2%，拉動電信業務收入增長10.6個百分點。戶均移動互聯網接入流量超1.3G。

       4月當月戶均移動互聯網接入流量達到1377 M，比去年同期增長116.8%。1－4月累計流量達53.7億G，同比增長128.5%。

       其中，通過手機上網的流量達到49.7億G，保持翻倍增長態勢，占移動互聯網總流量的92.6%。這表明，就總體水平而言，戶均移動互聯網流量還是處于低位水平的，不限流量套餐的推廣普及，一方面有利于快速提升戶均移動互聯網接入的流量，從而帶來增量收入。

       另一方面，移動互聯網流量消耗的提升將極大改變用戶的網絡行為，不能提供更優流量的運營商是不能得到用戶的認可的。

       在中國電信、中國聯通力主的全網通手機和中國移動的定制手機之爭中，我們還很難完全用全網通就是主流和趨勢來說服一些人，但是在上網流量這種剛需資源面前，不限流量為代表并最終走向包月模式的資費套餐，那一定是未來的趨勢。

       在趨勢面前，阻擋它的都是危險的。因此，對于中國移動而言，要么積極面對，要么被動應付，總之是會隨著不限流量套餐的趨勢而動。不能阻止，那就加入，別無他法。

不限流量代表的是管道價值下降，需要找填補的東西

       不限流量套餐，從短期來看，是能夠提升ARPU值的，這已經多次反復提到。

       但從長期來看，ARPU值是會出現高點并不斷回歸的。

       屆時，增長主要依賴的是用戶的規模。因此，不限流量套餐的出現，是行業競爭激烈之后的一種過渡型現象級模式，它代表的是管道單位價值的下降。

       而管道單位價值的下降只能依賴用戶規模的增長來彌補。這在寬帶業務上就可以看到，一方面寬帶的資費在下降，但寬帶接入的收入仍然在小幅增長，這就是新增寬帶用戶的功勞。

       但是，不論是固網寬帶業務，還是移動業務，用戶規模始終會到達飽和的階段。

       目前，移動業務的滲透率高，再放更多的號，實際上更多是一個人開多個號共享一個套餐。因此，手機用戶的增長有虛假繁榮的成本，對于營收的增長幫助有限。

       在這種情況，對于電信運營商而言，能做的就是找填補的東西。這在固網寬帶業務上就是用更多的高清內容和應用填充。

       在移動業務上，則是找更具互聯網收費價值的應用的填充，或者自營，后者合作。從運營商與BAT為代表的公司的連橫合眾來看，走合作是主要道路。不過，自從中國移動重新整合了旗下的專業公司，成立咪咕文化科技公司以來，似乎在自營方面，又有更多可能。

       因此，總結一下，對于中國移動而言，面對不限流量套餐這個魔盒，想要阻止實際上是不可能了，最好的辦法是選擇加入。畢竟，在價值填充方面，中國移動也還是有更多出路。而對于用戶而言，則是希望不限流量套餐能夠更加對得起這個名字！